CONSOLIDADO DOS INVESTIMENTOS DA ENERGISAPREV

Os planos administrados pela EnergisaPrev possuem segregação real de ativos, o que quer dizer que cada plano possui sua política de investimentos e carteira que buscam garantir a solvência e liquidez ao longo do tempo, orientadas pelo passivo de cada plano (como o fluxo do passivo, por exemplo). Assim, os recursos dos planos de benefícios são contabilizados e gerenciados separadamente. Isto é, de forma independente e não solidária, inclusive nos resultados auferidos.

Total dos recursos garantidores: 

R$ 1,56 bilhões

Evolução dos Investimentos

(em R$ bilhão)

A EnergisaPrev administra aproximadamente R$ 1,56 bilhão em ativos para quase 12.000 participantes através de 18 planos de benefícios previdenciários, sendo sete na modalidade de benefício definido, quatro na modalidade de contribuição variável e quatro na contribuição definida. Está entre os 100 maiores fundos de pensão do Brasil, de acordo com o ranking da Abrapp, pagando por ano aproximadamente R$ 100 milhões em aposentadorias e pensões.

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O que fizemos nas carteiras

Foi implementado os dois Fundos de Fundos (Fofs) exclusivos para as posições em renda variável e multimercados. O primeiro chama-se EnergisaPrev FIA, com a gestão da Vinci Gestão de Patrimônio, e, o segundo chama-se EnergisaPrev FIC FIM, com a gestão da Bradesco Asset Management. Quanto às aplicações no exterior, no mês, foi realizado o aporte no FOF Multi Global Equities IE FIC gerido pelo Itaú.  Foi efetivado o maior projeto da Fundação: a migração de planos. Em função desse movimento, foi realizada a segregação de ativos, e o reflexo foi um crescimento substancial da carteira do plano Energisa CD e a mudança de marcação de curva para mercado dos ativos recebidos pelo plano.

OBSERVAÇÕES E ANÁLISE DE MERCADO

Em meio ao aumento de casos de infecções de Covid-19 no Brasil, IBGE divulga crescimento de 1,2% do Produto Interno Bruto (PIB) para o primeiro trimestre de 2021, indicando recuperação frente aos efeitos da pandemia.

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Mercados globais

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Investidores ignoram o aumento da inflação e contribuem para alta das ações dos EUA, alguns motivos que contribuíram para este acontecimento foi a queda nas solicitações de seguro-desemprego, o aumento dos pedidos de bens duráveis e a expectativa dos investidores quanto aos estímulos econômicos do Banco Central Americano. Na reunião de junho/2021, o FED anunciou manutenção na taxa de juros do país entre 0% e 0,25%, apresentando suas projeções para os aumentos das taxas de juros somente pós-pandemia em 2023.

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Brasil

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 A atividade econômica segue forte e o desdobramento da vacinação deve elevar os níveis de confiança da economia.  O Dólar, teve a maior queda do ano frente ao Real, fechando o mês de junho/2021 com cotação de R$ 4,97/US$1,00. A valorização da moeda nacional e o aumento da taxa SELIC, vem contribuindo para entrada de investidores estrangeiros ao Brasil. O COPOM anunciou a normalização da política monetária, significando taxa de juros mais elevada. No cenário fiscal a principal notícia foi o envio da segunda parte da proposta da reforma tributária, o texto apresenta ajustes na alíquota do IR para pessoa física, pessoa jurídica e investimentos. No âmbito político, a CPI da Covid vem causando ruídos, mas sem clareza em relação a efeitos diretos ao presidente da república.

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Mercado de ações

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 O Ibovespa fechou o mês de junho em queda de 0,46%. Isto ocorreu devido a divulgação da segunda parte da reforma tributária que trouxe como proposta ajustes na taxação do Imposto de Renda, principalmente para dividendos. O fechamento do primeiro semestre ficou em 6,54%. A ação que mais obteve valorização foi VVAR3 (Via Varejo ON) com variação de 21,65%, já a de maior queda foi a GOLL4 (GOL PN) com variação de negativa de 14,36%.

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Inflação

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O IPCA fechou o mês de junho em 0,53%, abaixo do esperado pelos agentes de mercado. Segundo o IBGE, mais de um terço da taxa registrada são provenientes das altas na gasolina e da energia elétrica. Já o INPC fechou em 0,60%. No acumulado do ano o IPCA atingiu 3,77% e o INPC alcançou o patamar de 3,95%. Estudos recentes mostram a projeção para inflação acima do teto da meta perseguida pelo Banco Central para 2021. O relatório Focus publicado em 05/07/2021 projeta o IPCA a 6,07%, já no relatório publicado em 31/05/2021 o valor estava em 5,31%.

ESTRATÉGIA DE MULTIMERCADOS

Essa classe de ativo foi renovada durante o mês de junho, conforme foi ressaltado no relatório de investimentos publicado em maio/2021. Observe que essa estratégia amortece impactos negativos que estavam ocorrendo nos fundos, principalmente do Bahia Marau Fic Fim. A tabela abaixo demonstra os retornos dos fundos multimercado da carteira da EnergisaPrev:

[2] IFMM-A é uma referência para a indústria de hedge funds. No Brasil, esses produtos se assemelham aos fundos multimercado de gestão ativa, com aplicações em diversos segmentos do mercado e várias estratégias de investimento.